L’asset allocation è l’attività di studio e analisi che mira a ottimizzare l’allocazione del proprio portafoglio personale allo scopo di realizzare il miglior rendimento atteso dall’investimento. Una buona allocazione delle risorse finanziarie disponibili si svolge in due fasi:

- La determinazione delle percentuali in cui si vuole suddividere il proprio patrimonio fra i diversi strumenti finanziari – azioni, obbligazioni, liquidità.

- La scelta delle aree geografiche in cui si vuole investire.

L’asset allocation deve essere continuamente rivista periodicamente. La crescita o la diminuzione della componente azionaria può anche nel breve termine stravolgere notevolmente le percentuali di composizione del portafoglio deciso all’inizio tra investimento azionario e obbligazionario.